Появляется новость, которая тут же приводит к резкому увеличению заявок на покупку или продажу ценных бумаг, валюты и других активов. Это означает, что рынок не может поглощать большие объемы сделок без существенного изменения цены. Ликвидность снижается, комиссия растет, как и волатильность. Пример резкого снижения глубины рынка с изменением цены — шорт-сквиз.
Биржевой стакан в торговой платформе
Биржевой стакан — это список лимитных отложенных ордеров покупателей и продавцов по конкретной цене. Обновление данных стакана происходит в режиме онлайн в течение нескольких долей секунды. Так как у каждой платформы свой биржевой стакан, не стесняйтесь задавать вопросы Службе поддержки. Может быть у инструмента есть дополнительные функции, которые можно активировать. Рассмотрим, как использовать показатели биржевого стакана на примере наиболее упрощенного, но работающего стакана цен МТ5 на фьючерсы золота. Есть установленная лимитная заявка на покупку 1,5 лота, но слева она не отображается.
Фьючерсы. Стратегия торговли на перспективу
- Поэтому цена более стабильная и меньше диапазон ценового колебания.
- Значения в стакане отображаются в режиме реального времени.
- Ордера типа Buy Stop, Sell Stop, Buy Stop Limit и Sell Stop Limit не выводятся на внешний рынок, а обрабатываются внутри платформы.
- Их рынки преимущественно закрыты, о них мало информации, они имеют ручное регулирование.
Как только цена доходит до уровня отложенного ордера, он исполняется и исчезает из биржевого стакана. Под лимитными подразумеваются отложенные ордера Buy Limit и Sell Limit. Ордера типа Buy Stop, Sell Stop, Buy Stop Limit и Sell Stop Limit не выводятся на внешний рынок, а обрабатываются внутри платформы. Поэтому в биржевом стакане они, как правило, не отображаются. Этот инструмент встречается, например, в торговле фьючерсами. Биржи (NASDAQ, NYSE) устанавливают ценовые диапазоны для актива, тем самым исключая резкие быстрые движения цены.
Торговые часы
Чем больше ликвидность рынка, тем больше его глубина. Например, активы развивающихся стран относятся к инструментам с низкой ликвидностью. Их рынки преимущественно закрыты, о них мало информации, они имеют ручное регулирование. Поэтому по ним широкий спред, относительно небольшие торговые объемы — рынок неглубокий. В разное время в зависимости от типа актива на рынке может наблюдаться разная активность.
Во-первых, из него можно устанавливать лимитные ордера и стоп-заявки. Объемы продаж находятся слева, объемы покупок — справа от цены и окрашиваются оранжевым и зеленым цветом соответственно при наведении на них курсора. Полностью отображаются только текущие цены Бид и Аск.
Ограничение движения цен
Лимитная заявка на покупку ниже текущей цены или на продажу выше текущей цены с указанием объема сделки попадает в биржевой стакан. При наличии встречного объема совершается сделка и заявка исчезает из стакана. Понимание принципов работы с биржевым стаканом и глубиной рынка помогает не только самим трейдерам, но криптообменники и тем, кто пытается ими манипулировать. Один из популярных способов манипуляции с котировками — спуфинг. Он предполагает быстрое выставление заявок с крупными объемами и практически мгновенное их удаление. Любая новость, сильный фундаментальный фактор, способный кардинально изменить на рынке расстановку сил.
Расчет спуфера на то, что лимитные ордера будут восприняты другими роботами как изменение торговых объемов в нужную сторону. Цену двигают не сами ордера спуфера, а восприятие рынком их появления в биржевом стакане. После удаления ордеров на продажу оказывается, что крупного продавца на рынке нет. Дальше аналогичным образом создаются заявки на покупку, цена идет вверх и вы продаете купленные 10 лотов по более высокой цене. С другой стороны, фундаментальные факторы могут увеличивать глубину рынка. В верхней половине указываются лимитные заявки на продажу (цена покупки Ask, цена продавца), в нижней – на покупку (цена продажи Bid, цена покупателя).
У фондовых брокеров стаканы могут быть глубиной 20×20 строк с возможностью дополнительного расширения по индивидуальному запросу. Скопление ордеров в узком ценовом диапазоне может говорить о сильной ключевой зоне спроса/предложения. Появление дисбаланса объемов заявок на покупку или продажу может говорить о формировании «бычьего» или «медвежьего» тренда.
На реальном счете выставленная заявка будет приссумированна к общему объему торговли. Вид биржевого стакана и его функционал зависят от торговой платформы. Изменяя лимит максимального кредитного плеча, брокер может косвенно влиять на глубину рынка. Помогает увидеть уровень ликвидности, волатильности актива, увидеть потенциальные уровни сопротивления/поддержки.
В десктопной версии этой платформы стакан цен — отдельное окно, расположенное рядом с окном управления ордерами. Также по стакану цен можно отслеживать пассивные и агрессивные заявки. Агрессивные заявки появляются внезапно при резких ценовых скачках и могут стать демо счет форекс причиной пробоя уровней. Пассивные заявки, наоборот, располагаются возле определенных уровней и формируют сопротивление/поддержку. Эффективность биржевого стакана повышается, если в будущую стратегию дополнительно добавить ключевые уровни и трендовые линии.
Глубина стакана 10×10 будет означать, что в нем выводятся 10 лучших цен на покупку и 10 лучших цен на продажу — всего 20 строк. На глубоком рынке такой стакан бесполезен, так как на глубоком рынке высокая ликвидность с мгновенным исполнением сделок. И в первых 10-ти строках вы будете видеть цену с разницей в буквально 1 пипс. Вы не будете успевать отслеживать ценовые изменения.
Если вы работаете с объемами 100+, то установка лимитного ордера по цене объемов менее 50 лотов окажет влияние на котировки. Значения в стакане отображаются в режиме реального свечные патерны времени. Для трейдера с объемом покупки/продажи 1 млн USD (институциональные инвесторы, хедж-фонды) рынок с общим оборотом условно 100 млн USD — неглубокий.
Add Comment